Wraz ze wzrostem wartości wynajmowanych nieruchomości w ramach Twojej firmy nieruchomościowej, wzrasta również wartość Twoich udziałów, a tym samym wartość Twojego majątku osobistego dla celów podatku od spadków.
Być może rozważałeś podarowanie udziałów, ale może to mieć implikacje CGT i co jeśli osoba, której podarujesz udziały rozwiedzie się lub stanie się niewypłacalna?
Rozwiązaniem tego problemu jest stworzenie nowej klasy akcji o minimalnej wartości początkowej i bez automatycznych praw do głosowania lub dywidendy, a następnie przekazanie tych akcji do dyskretnego funduszu powierniczego, z korzyścią tylko dla Twoich bliskich i ich linii krwi. Następnie spółka zmienia swoje zasady w taki sposób, że cały przyszły wzrost przypada na nową klasę akcji, poza Twoim majątkiem.
Formalny “list z życzeniami” zawiera zasady, którymi powinni kierować się powiernicy discretionary trust. Jest on sporządzony w taki sposób, aby zapewnić, że tylko wyznaczeni przez Ciebie beneficjenci i ich krewni mogą korzystać z funduszu. Ponadto, co bardzo ważne, wartość trustu jest dystrybuowana wyłącznie w formie pożyczek dla beneficjentów, spłacanych po ich śmierci. Pożyczki te, w czasie ich trwania, są również oprocentowane na 2% rocznie, tak aby wartość aktywów dotrzymywała kroku rocznym celom inflacyjnym Banku Anglii.
Praktyczny przykład
Jeden z Twoich beneficjentów bierze ślub i chce kupić dom. Powiernicy zgadzają się udzielić pożyczki w wysokości powiedzmy £500,000, aby pomóc w tym. Twój beneficjent i małżonek mają wtedy dzieci. Jednak po kilku latach para decyduje się na rozwód. Współmałżonek chce połowę wartości domu, z czym sąd może się zgodzić, ale dług wobec trustu, plus naliczone odsetki, musi być uwzględniony w rozliczeniu.
Lata później beneficjent umiera i jego aktywa są wyceniane dla celów probacji. Jeszcze raz, dług wobec trustu musi być uwzględniony w wartości netto majątku, nie zapominając oczywiście o naliczonych odsetkach. To służy jako finansowe zbawienie dla ich linii krwi!
Jeśli Twoja strategia zakłada nabycie kolejnych nieruchomości inwestycyjnych w ramach struktury spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, nie decyduj się na strukturę “zwykłych udziałów”.
Istnienie zwykłych udziałów jest często wyraźnym znakiem, że nie pomyślano o planowaniu podatkowym. Jeśli Ty lub Twój księgowy zakupiliście spółkę “z półki”, a następnie nie zrobiliście nic, aby zmodyfikować strukturę udziałów lub zasady działania spółki (Memorandum i Articles of Association), to prawdopodobnie tracicie jedną lub więcej bardzo lukratywnych możliwości planowania podatkowego.
Badania brokerów hipotecznych buy-to-let i kredytodawców w ciągu ostatnich kilku lat ujawniły, że do 85% wszystkich nowych wniosków o kredyt hipoteczny buy-to-let pochodzi od spółek z ograniczoną odpowiedzialnością. Zespół podatkowy Property118 poinformował, że ponad 90% tych firm nie dokonało żadnych modyfikacji w swoich zwykłych strukturach udziałowych.
Zazwyczaj udziałowcy w spółce posiadają tylko jeden rodzaj akcji, zwany “zwykłymi” akcjami. Posiadają one:
- Prawo głosu
- prawo do dywidendy
- Wszystkie przypisane zyski kapitałowe
Możliwe jest jednak stworzenie wielu rodzajów akcji, dzięki czemu można zadeklarować różne poziomy dywidendy dla akcjonariuszy. Z punktu widzenia planowania podatkowego, może to być przydatne dla firmy rodzinnej, w której udziałowcy mają różne poziomy dochodów z innych źródeł. Podobnie, możliwe jest stworzenie klasy udziałów, które początkowo mają nominalną wartość początkową, ponieważ nie mają prawa głosu, nie mają wartości kapitałowej i nie mają automatycznego prawa do otrzymywania dywidendy. Ta klasa udziałów jest idealna do planowania podatku od spadków, ponieważ przyszły wzrost wartości przedsiębiorstwa może być im przypisany i mogą one zostać przekazane bez konsekwencji podatkowych, podczas gdy ich wartość jest znikoma.
Podsumowiując istnieją sposoby zminimalizowania podatku spadkowego, ale należy to przeprowadzić z dobrym doradcą podatkowym oraz księgowym.
