Naciśnij “Enter” aby skoczyć do treści

Strategia Currency Carry Trade

Handel walutami to strategia polegająca na tym, że wysokodochodowa waluta finansuje obrót walutą o niskiej stopie zwrotu. Inwestor stosujący tę strategię próbuje uchwycić różnicę między stopami, która często może być znaczna, w zależności od zastosowanej dźwigni finansowej.

Transakcja typu carry trade jest jedną z najpopularniejszych strategii handlowych na rynku forex. Najpopularniejsze transakcje typu „carry” polegały na zakupie par walutowych, takich jak dolar australijski / jen japoński i dolar nowozelandzki / jen japoński, ponieważ różnice w oprocentowaniu tych par walutowych były dość wysokie. Pierwszym krokiem w tworzeniu transakcji carry jest sprawdzenie, która waluta oferuje wysoką rentowność, a która niską.

Handel walutami jest jedną z najpopularniejszych strategii handlowych na rynku walutowym. Strategia ta to podobnie jak motto „kupuj taniej, sprzedawaj wysoko”. Najlepszym sposobem na pierwsze wdrożenie transakcji carry jest określenie, która waluta oferuje wysoką rentowność, a która niższą.

Jeśli chodzi o mechanikę to trader może czerpać zyski z różnicy w stopach procentowych obu krajów, o ile kurs wymiany między walutami się nie zmienia. Wielu profesjonalnych traderów korzysta z tego handlu, ponieważ zyski mogą stać się bardzo duże, jeśli weźmie się pod uwagę dźwignię. Jeśli trader w naszym przykładzie wykorzystuje wspólny współczynnik dźwigni 10: 1, może znosiągnąć zysk równy 10-krotności różnicy stóp procentowych.

Waluta finansowania to waluta wymieniana w transakcji wymiany walut. Waluta finansowania ma zazwyczaj niskie oprocentowanie. Inwestorzy pożyczają walutę finansowania i zajmują krótkie pozycje w walucie aktywów, która ma wyższą stopę procentową. Banki centralne krajów waluty finansowania, takie jak Bank Japonii (BoJ) i Rezerwa Federalna USA, często angażują się w agresywne stymulowanie monetarne, co skutkuje niskimi stopami procentowymi. Banki te wykorzystają politykę pieniężną do obniżenia stóp procentowych, aby przyspieszyć wzrost w czasie recesji. Gdy stopy spadają, spekulanci pożyczają pieniądze i mają nadzieję na wycofanie swoich krótkich pozycji, zanim stopy wzrosną.

Najlepszym momentem na zawarcie transakcji typu „carry carry” jest podniesienie (lub rozważenie) stóp procentowych przez banki centralne. Wiele osób wskakuje do pociągu typu carry trade i podnosi wartość pary walutowej. Podobnie transakcje te działają dobrze w czasach niskiej zmienności, ponieważ inwestorzy są skłonni podjąć większe ryzyko. Dopóki wartość waluty nie spadnie – nawet jeśli nie porusza się dużo, lub w ogóle – inwestorzy będą nadal mogli otrzymywać zapłatę.

Jednak okres obniżenia stóp procentowych nie oferuje dużych korzyści w transakcjach typu carry dla traderów. Ta zmiana polityki pieniężnej oznacza również zmianę wartości walut. Kiedy stopy spadają, popyt na walutę również maleje, a sprzedaż waluty staje się trudna.

Niższe stopy procentowe w USA, Europie i innych krajach – koniec carry trade?

W ostatnim czasie globalna gospodarka wchodzi w recesję. Oznacza to, że stopy procentowe spadają i przewiduje się, że spadną w Europie, Ameryce i innych krajach dotkniętych spowolnieniem. Oznacza to, że różnica w stopach procentowych między Japonią a resztą świata zmniejsza się. Nie ma już takiej samej zachęty do pożyczania jena i inwestowania na innych rynkach.

Zapisz się do Newslettera!

Zapraszam do zapisania się do mojego newslettera, aby mieć najnowsze informacje z tej strony.

Powyższego tekstu nie należy go traktować jako porady inwestycyjnej, osobistej rekomendacji lub oferty lub zachęty do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych. Niniejszy materiał został przygotowany bez względu na konkretne cele inwestycyjne lub sytuację finansową i nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi w celu promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do przeszłych wyników instrumentu finansowego, indeksu lub pakietu inwestycyjnego nie są i nie powinny być traktowane jako wiarygodny wskaźnik przyszłych wyników. arturrogoz.com nie składa żadnych oświadczeń i nie przyjmuje odpowiedzialności za dokładność lub kompletność treści niniejszej publikacji, która została przygotowana z wykorzystaniem publicznie dostępnych informacji.

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *