Wszyscy mamy w życiu cele finansowe: opłacenie szkoły dla naszych dzieci, przejście na emeryturę w rozsądnym wieku, kupowanie rzeczy, których pragniemy, i wiele innych. Niestety, wydawanie mniej niż zarabiamy zazwyczaj nie wystarcza, aby osiągnąć nasze cele. Musimy zrobić coś więcej; musimy zainwestować nasze oszczędności i przeznaczyć nasze pieniądze na inwestycje. Akcje są po prostu jednym z najlepszych sposobów na to, aby Twoje pieniądze na inwestycje pracowały jak najciężej.
Akcje to posiadanie udziałów w spółkach
Akcje to udziały własnościowe w firmie. Firma jest uruchamiana przez osobę lub małą grupę ludzi, którzy włożyli swoje pieniądze. Ile firmy każdy założyciel posiada jest wynikiem tego, ile pieniędzy każdy zainwestował. Na tym etapie firma jest uważana za “prywatną”. Gdy firma osiągnie pewien rozmiar, może zdecydować się na “wejście na giełdę” i sprzedać część siebie inwestorom publicznym. W ten sposób tworzone są akcje.
Kupując akcje, stajesz się właścicielem firmy. W długim okresie czasu wartość tego udziału będzie rosła i spadała w zależności od sukcesu firmy. Im lepiej firma sobie radzi, tym więcej warty będzie Twój udział.
Co trzeba zrobić, aby inwestować w akcje
Inwestowanie w akcje nie jest nauką o rakietach. Jedyne prawdziwe cechy wspólne dla odnoszących sukcesy inwestorów giełdowych to podstawowe umiejętności matematyczne, krytyczne spojrzenie, cierpliwość i dyscyplina. Połącz je ze zrozumieniem przepływu pieniędzy i tego, jak firmy konkurują ze sobą, wraz z odrobiną wiedzy z zakresu rachunkowości, a będziesz miał wszystkie narzędzia umysłowe potrzebne do rozpoczęcia.
Chociaż nie trzeba mieć zaawansowanego wykształcenia wyższego, aby inwestować w akcje, wybór akcji jest jednak ćwiczeniem intelektualnym. Wymaga wysiłku, ale może przynieść wiele korzyści. Po tym wszystkim, inwestowanie w akcje nie tylko prowadzi do potencjalnie wyższych zysków z inwestycji własnych środków pieniężnych, ale również prowadzi do lepszego zrozumienia, jak działa świat.
Ryzyko związane z akcjami
Z drugiej strony, akcje są zazwyczaj najbardziej zmiennymi inwestycjami. Oznacza to, że wartość akcji może spadać w krótkim okresie. Czasami ceny akcji mogą nawet spadać przez dłuższy czas. Na przykład 10-letnia stopa zwrotu z indeksu S&P 500 była nieznacznie ujemna jeszcze pod koniec 2010 r., głównie z powodu kryzysu finansowego z 2008 r. i pęknięcia bańki technologicznej na początku XXI wieku. Pech lub złe wyczucie czasu mogą z łatwością zaprzepaścić zyski, ale można to zminimalizować poprzez długoterminowe podejście do inwestowania.
Nie ma również gwarancji, że faktycznie osiągniemy jakikolwiek dodatni zwrot. Jeśli masz nieszczęście konsekwentnie wybierać akcje, których wartość spada, możesz stracić pieniądze, nawet w długim okresie!
Możesz żyć z tym ryzykiem, a nawet czerpać z niego zyski
Oczywiście, kształcąc się i wykorzystując wiedzę znalezioną na kursach inwestowania, możesz sprawić, że ryzyko będzie akceptowalne w stosunku do oczekiwanej nagrody. Możesz nauczyć się wybierać odpowiednie firmy do posiadania i dostrzegać te, których należy unikać. Ponownie, ten wysiłek jest tego wart, ponieważ w długim okresie czasu, twoje pieniądze mogą pracować ciężej dla ciebie w akcjach niż w jakiejkolwiek innej inwestycji.
Fundusze inwestycyjne
Fundusze inwestycyjne akcji mogą oferować podobne zyski jak samodzielne inwestowanie w akcje, ale bez całej dodatkowej pracy. Kiedy inwestują się w fundusz, Twoje pieniądze są łączone z pieniędzmi innych inwestorów, a następnie są zarządzane przez grupę profesjonalistów, którzy starają się wypracować zysk poprzez wybór akcji do funduszu.
Oprócz tego, że wymaga to znacznie mniej wysiłku, jedną z kluczowych zalet funduszy jest to, że mogą one być mniej zmienne. Prosta statystyka mówi, że portfel doświadczy mniejszej zmienności niż poszczególne składniki portfela. W końcu, poszczególne akcje mogą i czasami wychodzą na zero, ale jeśli fundusz inwestycyjny posiadałby 50 akcji, byłoby bardzo mało prawdopodobne, że wszystkie 50 z tych akcji stałoby się bezwartościowe.
Odwrotną stroną tej mniejszej zmienności jest to, że zyski z funduszu mogą być niewielkie w porównaniu z indywidualnymi akcjami. W inwestowaniu, ryzyko i zwrot są ze sobą ściśle skorelowane – zmniejszając jedno, zmniejszamy prawdopodobieństwo zmniejszenia drugiego. Inną wadą zrzucenia całego wysiłku związanego z wyborem poszczególnych akcji jest to, że za tę usługę trzeba zapłacić komuś innemu. Profesjonaliści zarządzający funduszami inwestycyjnymi nie robią tego za darmo. Pobierają opłaty, a opłaty zjadają zyski.
Ponadto, im więcej pieniędzy zainwestowaliśmy w fundusze inwestycyjne, tym większą bezwzględną wartość opłat będziemy płacić każdego roku. Na przykład, płacenie 1% rocznie opłat od portfela o wartości 1000 dolarów nie jest dużą sprawą, ale jest to znacznie większa sprawa, jeśli portfel jest wart 500 000 dolarów. W przeszłości, fundusze inwestycyjne były często najbardziej sensowne dla osób posiadających stosunkowo niewielkie kwoty do zainwestowania, ponieważ były najbardziej efektywne kosztowo. Ale wraz z pojawieniem się prowizji za transakcję na akcjach poniżej 10 dolarów, nie jest to już koniecznie prawdziwe.
Tak jak wybór niewłaściwych akcji jest ryzykiem, tak samo wybór niewłaściwego funduszu. Co jeśli grupa ludzi, których wybraliśmy do zarządzania inwestycją nie będzie osiągać dobrych wyników? Podobnie jak w przypadku akcji, w funduszach inwestycyjnych nie ma gwarancji zwrotu.
Warto również zauważyć, że inwestowanie w mieszankę funduszy inwestycyjnych i akcji może być całkowicie rozważną strategią. Akcje w porównaniu z funduszami (lub jakimkolwiek innym narzędziem inwestycyjnym) nie muszą być propozycją albo-albo.
Obligacje
W najbardziej podstawowym ujęciu, obligacje są pożyczkami. Kupując obligację, stajemy się pożyczkodawcą dla instytucji, która wypłaca nam odsetki. Dopóki instytucja ta nie zbankrutuje, spłaci również kapitał obligacji, ale nie więcej niż kwotę główną.
Istnieją dwa podstawowe rodzaje obligacji: obligacje rządowe i obligacje korporacyjne. Obligacje rządu Stanów Zjednoczonych (inaczej zwane bonami skarbowymi lub Treasuries) są emitowane i gwarantowane przez Wuja Sama. Zazwyczaj oferują one umiarkowany zysk przy niskim ryzyku. Obligacje korporacyjne są emitowane przez przedsiębiorstwa i wiążą się z wyższym stopniem ryzyka (w przypadku niewypłacalności przedsiębiorstwa), jak również z wyższym zyskiem.
Inwestorzy w obligacje muszą również brać pod uwagę ryzyko stopy procentowej. Gdy obowiązujące stopy procentowe rosną, wartość rynkowa istniejących obligacji ma tendencję do spadania. (Jedynym sposobem na zmniejszenie ryzyka stopy procentowej jest utrzymanie obligacji do terminu wykupu. Inwestowanie w obligacje korporacyjne wymaga zwykle tyle samo pracy domowej, co inwestowanie w akcje, jednak obligacje przynoszą zazwyczaj niższe zyski.
Biorąc pod uwagę ich niższe ryzyko, z pewnością jest miejsce dla obligacji lub funduszy obligacyjnych w większości portfeli, ale ich względne bezpieczeństwo ma swoją cenę w postaci niższych oczekiwanych zwrotów w porównaniu z akcjami w długim okresie.
Nieruchomości
Domy większości ludzi są rzeczywiście ich największymi inwestycjami. Wszyscy musimy gdzieś mieszkać, a szczęśliwym efektem ubocznym jest to, że nieruchomości zwykle zyskują na wartości w czasie. Ale jeśli zamierzasz korzystać z nieruchomości jako prawdziwego narzędzia inwestycyjnego poprzez zakup drugiego domu, kawałka ziemi lub nieruchomości do wynajęcia, ważne jest, aby pamiętać o następujących kwestiach.
Po pierwsze, pomimo silnej historycznej aprecjacji, nieruchomości mogą i spadają na wartości, jak bańka cenowa boleśnie pokazała Amerykanom w 2008 roku. Po drugie, podatki od nieruchomości będzie stale zjadać zyski. Po trzecie, właściciele nieruchomości muszą martwić się o fizyczne utrzymanie swoich właściwości lub musi zapłacić komuś innemu, aby to zrobić. Podobnie, często muszą radzić sobie z lokatorami i zbierać czynsze. Wreszcie, nieruchomość jest raczej niepłynna i wymaga czasu, aby sprzedać – potencjalny problem, jeśli potrzebujesz pieniędzy z powrotem szybko.
Niektórzy ludzie nie robią nic, ale inwestują swoje oszczędności w nieruchomości i robią całkiem dobrze. Ale tak jak inwestowanie w akcje wymaga wysiłku, tak samo jest z inwestowaniem w nieruchomości.
Bankowe konta oszczędnościowe
Problem z bankowymi kontami oszczędnościowymi i certyfikatami depozytowymi polega na tym, że oferują one bardzo niskie zyski. Plusem jest to, że w przypadku tych instrumentów inwestycyjnych ryzyko jest praktycznie zerowe, a kapitał jest chroniony. Tego typu konta są w porządku jako fundusze na czarną godzinę – miejsce do przechowywania pieniędzy na krótkoterminowe wydatki lub na wypadek nagłej potrzeby. Ale naprawdę nie powinny być one postrzegane jako długoterminowe narzędzia inwestycyjne.
Niskie zyski z tych inwestycji są problemem z powodu inflacji. Na przykład, jeśli otrzymujesz 3% zwrotu z konta oszczędnościowego, ale inflacja obniża siłę nabywczą Twojego dolara o 3% rocznie, to tak naprawdę nie zarabiasz żadnych pieniędzy. Twój realny zwrot (zwrot skorygowany o inflację) wynosi zero, co oznacza, że Twoje pieniądze tak naprawdę nie pracują dla Ciebie.
Podsumowanie
Choć inwestowanie w akcje może rzeczywiście wymagać więcej pracy i nieść wyższy stopień ryzyka w porównaniu z innymi możliwościami inwestycyjnymi, nie można ignorować wyższego potencjalnego zwrotu, jakie zapewniają akcje. Biorąc pod uwagę wystarczająco dużo czasu, nieco wyższy zwrot z inwestycji może prowadzić do znacznie większych sum pieniężnych dla jakichkolwiek celów finansowych w Twoim życiu.
